страхование Военная ипотека: на какое жилье может рассчитывать офицер
инвестиции Как оспорить кадастровую стоимость земли или недвижимости Переоценка обычно целесообразна для коммерческих объектов
кредиты Уже не страшно Новые санкции США не несут ущерба экономике РФ
О чем пишут | Банки | Осознанный доллар
Поиск
везде
в новостях
в аналитике
в справочнике
Версия для печатиОтправить материал по почте

Осознанный доллар

Укрепление рубля впервые столь значимо сказалось на банковских операциях. Объемы продажи валюты населению уменьшились. Банки вынуждены сокращать количество специализированных обменных пунктов и вывозить наличные доллары за границу.

То, что рубль укрепляется, то, что доллар – особенно с учетом рублевой инфляции – уже не является надежным вложением, то, что евро вытесняет доллар, стало известно не вчера, и даже не позавчера. Однако, хотя это знали абсолютно все, такое абстрактное знание, казалось, никак не отражается на банковской статистике. Доллары по-прежнему покупали в большом количестве, значение евро в обороте было относительно небольшим. Да, доллары уже не являлись надежной инвестицией, но они были нужны для зарубежных поездок, ими часто расплачивались при покупке недвижимости. 2006 год в этом смысле оказался переломным. Знание воплотилось в реальность банковских операций. Теперь уже сами банки могут констатировать, что Россия отворачивается от иностранной валюты.

Грузите доллары бочками

Впервые объем ввоза в Россию наличных евро, производимый банками, превзошел объем ввоза наличных долларов. Евро пришли в размере $5,8 млрд, в то время как американские доллары – 5,4 млрд (все данные – за 11 месяцев года). Доля доллара в объеме ввезенной в Россию зарубежной валюты упала с 70% до 47%, в то время как доля евро возросла с 29% до 51%.

Более того – впервые объем наличных долларов, вывезенных из страны уполномоченными банками, превзошел объем ввоза, причем в 2 раза, достигнув $10,9 млрд. Здесь следует подчеркнуть, что речь идет не об экспорте капитала, а о ввозе и вывозе наличной иностранной валюты, проводимыми банками. Если банк приобретает наличные доллары, значит, он рассчитывает продавать их населению, выдавать деньги с валютных счетов, предоставлять мелкие валютные кредиты и так далее. Как следует из банковской статистики, кредитные организации явно не рассчитывают расширять операции, связанные с обналичиванием валютных средств, поэтому общая сумма притока наличной валюты практически сравнялась с объемом ввоза ее банками. Между тем в предыдущие годы объем импортируемой наличной валюты обычно в 4 – 5 раз превосходил объем вывозимой. Иными словами, наличная валюта нам больше не нужна. Общий объем ввоза в 2006 году сократился на 8%, что, впрочем, не новость – уменьшение этого показателя происходит уже несколько лет.

Однако рост вывоза наличной валюты происходит только за счет доллара. Объемы вывозимого евро и не думают уменьшаться. Россия через свои банки жадно поглощает европейскую наличность и старается избавляться от американской.

Вклады и кредиты

Что касается безналичных долларов, то к ним отношение более спокойное. Сумма сделанных населением вкладов в иностранной валюте стабилизировалась примерно на уровне $23 млрд. Однако, поскольку общая сумма вкладов физических лиц в банках неумолимо растет, доля валютных вкладов в общей сумме депозитов населения последовательно падает. Как видно из диаграммы, с января 2004-го по ноябрь 2006 года она уменьшилась с 31% до 18%.

Но аналогичного явления не наблюдается в отношении валютных кредитов физическим лицам. В прошлом году много шума наделало заявление нескольких банков об их отказе выдавать кредиты в иностранной валюте и о повышении процентных ставок по ним. Деловая пресса сделала из этого вывод, что кредиты в иностранной валюте уходят с рынка. Однако статистика Центрального банка показывает, что этот вывод был ошибочным. Хотя доля валютных ссуд в общей сумме кредитов населению невелика, она не уменьшается, а растет, увеличившись за 11 месяцев с 9% до 11% (в абсолютных цифрах – примерно с $7 млрд до $11 млрд).

Глядя из обменного пункта

Разумеется, отношение населения к наличной валюте прежде всего видно в обменных пунктах и коммерческих банках. "Количество валютно-обменных операций в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилось примерно на 15%. Это, на мой взгляд, связано с ростом благосостояния населения, например, с тем, что люди чаще стали выезжать за рубеж", – считает начальник управления налично-денежного обращения АБ "Оргрэсбанк" Татьяна Савостьянова.

Традиционно банки за год продают населению в 1,5 – 2 раза больше иностранной валюты, чем покупают у него. И в минувшем году покупка также не смогла обогнать продажу. Однако впервые за последние годы объем операций по продаже банками иностранной валюты населению не вырос, а уменьшился. В прошлом году граждане приобрели иностранной валюты на 5,5% меньше, чем в позапрошлом. Одновременно объем покупки валюты у населения подскочил примерно в 1,5 раза. "Основной тенденцией 2006 года стала покупка банками валюты у населения в условиях падения курса доллара по отношению к рублю", – заявил "Ко" председатель правления Московского банка реконструкции и развития Сергей Зайцев. За счет этого соотношение продажи и покупки у населения, если верить банковской статистике, упало с 1,9 до 1,2. "Объемы покупки наличной иностранной валюты у физических лиц в 2006 году выросли примерно на 53%, продажи – увеличились, но незначительно", – отмечает заместитель председателя правления банка "Возрождение" Александр Долгополов. "Население активно продает доллар США, который падает. Основной источник – это "матрасные" сбережения", – подтверждает Сергей Зайцев.

Население с удовольствием избавлялось от валюты и слегка снизило темпы ее приобретения. При этом, хотя количество уличных обменных пунктов и уменьшается, их общее количество растет за счет развития сети банковских учреждений. Например, в 2005 году в банке "Возрождение" валютно-обменные операции проводились в 134 оперкассах и обменных пунктах, в 2006-м – в 147. Однако специализированные пункты обмена валюты в 2006 году практически не открывались. "Банкам интереснее открывать операционные кассы, которые могут предложить клиенту более широкий спектр услуг, в том числе – и валютно-обменные операции", – отмечает Татьяна Савостьянова из Оргрэсбанка.

Выгодно – невыгодно

Еще одной тенденцией банковского рынка становится медленное, но верное уменьшение маржи, то есть разницы между курсом покупки и продажи. При этом маржа, по данным ЦБ, по евро остается стабильно больше, чем по доллару. Если по доллару в 2005 году она колебалась на уровне 32 – 36,5 копейки, то к концу 2006 года снизилась до 27 копеек. Евро для банков более выгоден: в 2005 году маржа составляла 42 – 43 копейки, а в прошлом году – 32 – 36 копеек. Иными словами, процесс снижения маржи по операциям с евро примерно на 1 год отстает от снижения маржи по операциям с долларом. Евро для банков выгоднее, поскольку его продают по "прошлогоднему" курсу.

И еще одно любопытное обстоятельство. Примерно каждый шестой доллар, купленный в обменном пункте, приобретался только для того, чтобы быть отправленным денежным переводом за границы России. Объем денежных переводов без открытия банковского счета в прошлом году вырос на 32% и достиг $7,3 млрд. Россияне и гастарбайтеры явно предпочитают именно такую форму перевода – судя по тому, что внесение валюты на банковские счета выросло значительно меньше, всего на 4%. Что же касается переводов, которые приходят в Россию, то их объем вообще не изменился, оставшись на уровне $1,2 млрд. Таким образом, на каждый доллар, присланный в Россию, приходится 6 долларов, отправленных из России.

Свинья – продолжение Собаки

Ну, а что нас ждет в этом году? В целом банкиры рассматривают наступивший год Свиньи как своеобразное продолжение года 2006-го: ведь тенденция к укреплению рубля продолжается. Вопрос заключается лишь в том, будут ли расти общие объемы валютно-обменных операций. Так, Александр Долгополов прогнозирует рост доходов по ним на 18 – 20%: "Укрепление рубля в 2006 году привело к увеличению объемов покупки. Если укрепление курса рубля продолжится, то тенденции сохранятся".

Татьяна Савостьянова из Оргрэсбанка не так оптимистична. "Прогноз на 2007 год – стабильное количество валютно-обменных операций. Укрепление рубля скорее влияет на сокращение числа таких операций, поскольку население России предпочитает держать свои сбережения в национальной валюте", – отмечает она.

Впрочем, и Александр Долгополов считает нужным оговориться, что прогноз на 2007 год – неблагодарное дело, так как, с одной стороны, количество инвалюты во вкладах физлиц небезгранично, источники поступления наличной иностранной валюты сокращаются, с другой – на руках у населения валюты еще достаточно много. Кроме того, форс-мажорные обстоятельства могут легко изменить приоритеты в сторону любых денег (доллары США, евро и рубль). "Тем не менее в своих планах мы закладываем некоторое увеличение объемов операций", – говорит Александр Долгополов.

Константин Фрумкин (Компания )
18:31 | 01 февраля 2007 г.
О проектеРекламаКарта сайта